米国より50倍以上買われている!? 日本の異常なレバナス人気

レバレッジファンド

目次

はじめに レバナスが絶好調

みなさんご存知のレバナス(NASDAQ100 2倍レバレッジ)が絶好調です。

コロナショック時の安値から4.5倍、コロナショック前の最高値を更新してからでも2.4倍になっています。

レバナスの3年チャート

私も過去にレバレッジについてたくさん書いてきましたが、それは理論的に正しくレバレッジを理解し、正しくレバレッジを使おうという趣旨でした。

今回は少し趣向を変えて、レバナスに否定的な意見を書いてみたいと思います。

特に純資産額の推移からわかること、日米のレバレッジ人気の比較をしてみたいと思います。

ちなみに私はNASDAQ100インデックスファンドと、S&P500 2倍レバレッジファンドを持っています。

なので米国ハイテク株否定派でも、レバレッジ否定派でもありません。

アクティブ投資は他人から金を奪い取る行為

現物株の長期投資以外は、得られた利益は他人の金を奪い取ったものです。

別にそれが悪いことでは全くありません。

ただそれは想像するより遥かに難しいです。

市場参加者の大半はプロ投資家で、彼らは世界の一流大学を出て、最先端の金融理論を学び、市場の第一線で戦っているのです。

学のない無能な我々個人投資家が、どうして簡単に勝てるでしょうか。

レバレッジ取引、トレーディングはそういう戦いをしているという自覚が必須です。

アクティブ投資は何かが優れていないと、市場から金を巻き上げることはできません。

「アメリカのIT企業はこれからも伸びて、世界を支配するだろう」

こんな浅い考えで自分の大切なお金を投じていませんか?

一人, 二人のyoutuberに乗せられて買ってしまってはいませんか?

レバナス投資家のほとんどが利益を得ていない

最高値を更新し続けるレバナスですが、純資産額の推移を見ると景色が変わってきます。

以下は現在を含めた4点の時期、基準価額、純資産額の表になります。

純資産額に注目してください。

日付

時期

レバナス 基準価額

純資産額

2020/02/17

コロナショック直前

16,811

31億円

2020/06/15

コロナ前最高値を更新

16,948

98億円

2020/09/14

現在の半値

20,470

272億円

2021/11/10

現在

41,328

1638億円

現在ホルダーのほぼ全員が含み益を得ている状況ですが、3年前の運用開始から4倍超えを得ている人はほぼ皆無で、2倍超えを達成している人も少数だとわかります。

YouTubeやTwitter、ブログなどでレバナスを推している人たちも、レバナスで資産を築いた訳ではありません。

本家NASDAQ100 2倍レバのQLDはこの10年で30倍以上になっています。

レバナス投資家も今後同じようなリターンを期待しているでしょう。

QLDチャート 10年で約34倍に上昇

この数ヶ月で突然増え出したこの金額、利益を乗せて回収できるのでしょうか🤔

日本の異常なレバナス人気

ちなみに本家NASDAQ100 2倍レバのQLDは純資産が7100億円「しか」ありません。

1倍ETFのQQQは23.5兆円、日本の主要ファンド合計が0.1兆円であることを考えると、レバレッジが1倍ファンドを上回る状況は異常だと言えるでしょう。

NASDAQ100 ファンド

純資産額(2021/11/10現在)

MAXIS NASDAQ100上場投信(2631)

116億円

NASDAQ100ETF2568

160億円

iFree NEXT NASDAQ100

432億円

eMAXIS NASDAQ100

275億円

合計

983億円 0.1兆円

NASDAQ100 1倍、2倍ファンド 日米の純資産額比較

ファンド

米国 純資産

日本 純資産

/   

1 NASDAQ

23.5兆円 (QQQ)

0.1兆円

235

2 NASDAQ

0.71兆円 (QLD)

0.16兆円

4.4

1 / 2

33.1

0.63

NASDAQインデックスで我慢しとけ

私は以前、基本的にレバレッジファンドは勧められないと書きました。

今回調べてまたその気持ちが強いものになりました。

本国アメリカの投資家が(相対的に)レバレッジを買っていないという事実は頭に入れておくべきです。

日本のレバナス人気は、SNSのインフルエンサーによるところが大きいのでしょう。

そう考えると影響力は凄まじいですね😲

まとめ

・レバナスは相変わらず絶好調

・しかし純資産の推移を見ると、ほとんどが大きな利益を得ていない

・日米のNASDAQ100、レバを比較。日本のレバナス人気は異常なレベル

・NASDAQインデックス投資が無難

調べてみて日本のレバナス人気に驚きました。

私の記事は10年後どう読まれるのでしょうか🙄

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