中長期債券ETF　BND, VGLT, BLVを比較　おすすめは？

債券

2022.06.13 2021.04.14

3つの債券ETF (BND, VGLT, BLV) を紹介
債券ETFの見るべきポイント
おすすめのETF
まとめ

3つの債券ETFを紹介

今回は米国債券ETFの中で、以下の3つの債券ETFを紹介します。

・BND (Vanguard Total Bond Market ETF)

・BLV(Vanguard Long-Term Bond ETF)

・VGLT(Vanguard Long-Term Treasury ETF)

世界最大の債券ETFであるAGG (iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF) は、BNDとほぼ全く同じETFなので、BNDはAGGと置き換えて考えてOKです。

また同様にTLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF)はVGLTとほぼ同じですが、VGLTの方がコストが安いので、今回はこちらを紹介します。

債券に関する過去記事はこちら↓

債券投資は中長期債券にすべき！　おすすめETF (国内, 米国) も紹介

目次はじめに結論今回検討する債券の種類：高格付けの長期債海外ETFは往復で1.5%の手数料。小額なら国内ETFが良い国内ETFなら2511がおすすめ海外債券ETFについて AGG ≒ BND BND...

債券ETFの見るべきポイント

債券ETFでは以下の点に注目して見ていきます。

・投資対象
　国債、地方債、社債など

・格付け
　高いほど安定し、低いほど景気 (株価) の影響を受けやすい

・duration
　償還期間のこと。期間に比例して、金利の影響を受けやすい
　(金利が上がると価格が下がる)

・分配利回り

・保有コスト

前提として、債券ファンドは正しく値付けがされていて、コストが安ければ、どの債券ETFが優れているというものはありません。

それぞれが求める、リスクとリターンに合うものを選べば良いです。

逆に私が重視していないのは、

・純資産額

少なすぎると流動性に不安があるが、日本で買える、米国の代表的なETFではそのような心配はいらない。

純資産が高いから良いファンド、というわけでもない。

・値動き

リスクを視覚的に把握できるのは良いが、上がっているから、あるいは下がっているから買いという判断はすべきでない。

わかりやすいように、最も代表的な債券ファンドのAGGとの比較チャートは載せる予定

などです。

それでは順番に見ていきましょう。

BND

・投資対象：国債、地方債、社債などの総合債券

・格付け：投資適格とされるBBB以上。

　　　　　AAA、米国債合わせて70.4%

・duration：6.7年

・分配利回り：2.37% (2022/06/10)

・保有コスト：0.03%

上はAGG (米国総合債券ETF、赤線) との比較。下は S&P500 との相関係数

BLV

・投資対象：国債、地方債、社債などの総合債券

・格付け：投資適格とされるBBB以上。

　　　　　AAA、米国債合わせて45.1%

・duration：15.1年

・分配利回り：3.72% (2022/06/10)

・保有コスト：0.04%

VGLT

・投資対象：米国債

・格付け：米国債 (AAA)

・duration：17.1年

・分配利回り：2.54% (2022/06/10)

・保有コスト：0.04%

3者の比較　2022/06/10 時点

ticker	BND	BLV	VGLT
投資対象	総合債券	総合債券	長期米国債
格付け	AAA 70 %	AAA. 45%	AAA. 100%
duration	6.7年	15.1年	17.1年
利回り	2.37 %	3.72%	2.54%
コスト	0.03 %	0.04%	0.04%