はじめに アセットバランスを見直したい
私は当ブログを作るくらいには、資産運用、お金に関する事が好きです。
そういう方にありがちな特徴として、持っている資産が非常に多くなってしまっています。
オルカン＋現金というシンプルで美しい配分に憧れながらも、投資方針が定まりません。
そして最近、また配分を変えたくなりました。
今回はそのお話です。
なお今回タイトルに「ポートフォリオ」と書きましたが、「アセットアロケーション」という言葉の方が適切かもしれません。
その辺はお好きに読み換えてください。
現金比率は現状22％
現在我が家の資産は、現金が22％を占めています。
そしてその多くをFXの証拠金として運用し、キャンペーンやスワップを頂いています。
私は業者間のスワップ差を利用して両建てしたり、◯万通貨取引＋入金で◯万円、のようなキャンペーンを主戦場にしています。
為替差益を狙うやり方はしていません。
株式の暴落にも備えたいし、昨年までは（おそらく）5％くらいの利回りは出せているので、これで良いと思っていました。
我が家の資産が9200万円くらいで、その22％はちょうど2000万円くらいです。
このくらいの金額だとFXで遊んだり、生活費の確保も十分に準備できます。
一方でFXでの小遣い稼ぎなど業者のキャンペーン次第であり、いつなくなってもおかしくありません。
あと毎日の証拠金チェック、キャンペーンを追う手間もまあまああって、スッキリしたいなという気持ちは常にあります。
取り崩しに現金バッファは不要
FIREをしたブログを見ると、暴落用に「中期資金」といったお金を用意している方が多いように見受けられます。
確かに取り崩し初期に暴落が来ると、いわゆる「4％ルール」も破綻しやすいのは事実です。
体感としても、暴落用の資金を残しておくことは合理的に感じられます。
しかしモンテカルロによる仮想株価のシミュレーションを行うと、暴落用の現金は少しでも持たない方が良いみたいです。
男性では75歳、女性では80歳を過ぎたあたりから、現金を増やしても良さそうですが、それ以前には（生活資金を除く）現金は不要と思われます。
現金を減らすべきか？
執筆時点（2026年1月末）で株式が63％、ゴールド＋米国債ETF＋仮想通貨で15％、現金が22％の資産配分となっています。
ここから現金を15％に減らすと、株式70％、現金10％なら株式75％となります。
5％にしても絶対額は450万円くらいあるので、生活していく上で問題なさそうです。
いきなりドカンと株に突っ込む気はありませんが、まずは22％→20％にしようと思います。ちょうど今年のNISAの残り分くらいなので。
その後はメンタルと相談して決めます。
資産を増やすのも株、守るためにも株
結局「株に全ツッパ」が最適解と私は思っているのですが、かといって株式を買っておけばほぼ絶対儲かる、とは考えていません。
1801年からの200年間、株式の名目リターンは年率8.1%だったという、ジェレミーシーゲルの有名なやーつがあります。
しかしこれが次の200年も続くとは私は思っていません。
人口の頭打ち、資源の枯渇、戦争などで、リターンはいずれ0-1％に収束すると考えています。
とはいえ他に適した資産がないので、私は「株に全ツッパ」精神で死ぬまでいくつもりです。
まとめ
・FIREが近くなったら守りの比率を上げるのが正解だと思ってた
・シミュレーションによると暴落用の現金は不要
・筆者は少しずつ減らすつもり
・株は相対的に最強の資産だと思っている
私はこれまで大きな下落を経験した事がありません。
特にコロナショックは今考え直しても、本当に世界が終わるんだという恐怖がありました。
次のパンデミックで失禁売りしないでいられるでしょうか。
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