目次
はじめに
古今東西、〇〇で大儲け！資産〇億円！のような話は無数にあります。
近いところでもリーマンショック後のGAFAM、2017年頃のビットコイン、最近のテスラ株、昨年からの仮想通貨全般などなど…
こんな儲け話は常に注目を集めます。私も正直羨ましいです。
「半年前にビットコイン買っとけば…」
「電気自動車が来るってわかってたのに」
「医者なのにエムスリーこんなに上がるとは思わなかった😭」
(これは私の感想です)
こんな思いをするのは皆さん一度や二度ではないでしょう。
私の投資スタイル
しかし私は今、極力リスクを抑えた投資法を探して、実際に行っています。
詳しくはモメンタム投資シリーズをご覧ください
https://shotaro37.com/dual-momentum-strategy/
これはすなわち、大儲けできる可能性を放棄しているわけです。
リスク(＝値動き)の変動を抑える→短期間に大きく上昇することも避けている
ということなので。
それはなぜかというと、リスクを上げるほど、損をする確率が高くなるからです。
これだけ聞くと、めちゃくちゃ当たり前の事を言っているだけに聞こえますよね。
これを実際の数字で見てみます。
リスクを上げると期待リターンはどうなるか
明治安田アセットマネジメントのサイトを引用します。
https://www.roboadsimulation.qri.jp/myam/simulation
リターンを固定の4%にして、100万円を20年運用したと仮定したシミュレーションです。
リスクを0,10,20,30%にそれぞれ変えていきます。
結果、平均値は全て同じ219万円(=リスク0の中央値)になります。
詳しく見ていきましょう。
まずリスク0から見ていきます。
平均値も中央値も一緒です。
ここからは中央値に注目して下さい。
リスク10%の時は199万円でした。リスク0の時よりも下がっています。
リスク20%の時は152万円。さらに下がりました。
リスク30%の時は98万円と、半分以上が元本割れという結果になってしましました。
リスクを上げる投資の顛末
リスクを上げるほど、ごく少数の大金持ちと、多数の敗者が生まれるというのが客観的な数字で表されました。
一発ぶち当てたいというのは、自分からこのリスクを上げていくという戦略な訳です。
結果として多くの屍(しかばね)が生まれます。
しかしメディアに出てくるのは、いつもこの少数の勝ち組なので、自分もできる、こうなりたいと思わされてしまいます。
これはいわゆるギャンブル的な短期投資だけではありません。
よくインデックス投資でも「年率〇%で運用したら30年後は〇〇倍になる」
というような言い方をされますが、この言い方は平均値を指すのであり、リスクによって自分の実際のリターンは大きく変わります。
平均値はリターンのみで決まり、リスクは完全に無視されている
これは今後投資を行う上で、非常に大事なポイントです。
「平均〇〇%の年率リターン」という言葉に騙されないようにしたいものです。
2倍以上になると思っていたのに、もし1回目で元本割れしたらどうでしょう。
人生プランは大きく変わるし、そもそも2回目の投資をしようとは思わなくなりそうです。
だから私は、1回目の投資で、事前に予想したリターンを得るために、リスクを下げようと思っているのです。
まとめ
今回は自戒を込めて、値動きの派手な銘柄に目移りしないための記事にしました。
最後にこの記事を書いて感じたこと:
トップアイドル、お笑い芸人、YouTuber、ブロガー。
この人たちも多くの敗者の上に君臨してるんだなぁ、としみじみ感じました。
ブログはこんな怖い世界ではないので、一握りの勝者になれなくても、細く長く続けていければと思ってます。
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